Quando se fazem transações financeiras, o primeiro pensamento está sempre relacionado com os lucros que poderemos obter no mercado de ações. Afinal, o objetivo de todos os traders, poupadores ou investidores clássicos, é aumentar os seus ativos. No trading online ou comumente na bolsa de valores, isto ocorre graças aos ganhos de capital, ou à venda de um produto a um preço superior ao comprado.

Infelizmente, não é tão fácil calcular o ganho de um investimento na bolsa, já que o ganho de capital é apenas o primeiro passo e o lucro obtido deve ser considerado apenas bruto. Na verdade, existem impostos a pagar, comissões e várias retenções que iremos explicar neste artigo.

Lembramos, conforme o aviso legal, que este artigo não deve ser considerado uma exortação ao investimento, mas sim deve ter fins meramente informativos e didáticos. Portanto, convidamos-te a colocar-nos perguntas se algo não estiver claro no conteúdo que leres, na seção de comentários.

ganhar investimentos no mercado de ações
Como calcular o ganho com os investimentos em bolsa?

Calculadora de lucro da bolsa de valores: 1ª etapa – o ganho de capital

Como já dissemos, o primeiro passo a considerar no cálculo dos lucros na bolsa é o ganho de capital. Sem isso, teríamos uma perda, que é exatamente o oposto do pretendido.

Em resumo, temos:

  • ganho de capital: quando o preço do fecho de uma transação é superior ao preço de abertura;
  • perda: quando o preço do fecho de uma transação é inferior ao preço de abertura.

Até agora está tudo muito claro. Especificamos que no caso de uma venda curta ou posição curta com CFDs, Futures ou Opções a situação seria a oposta. Portanto, teríamos um ganho de capital quando o preço de fecho de uma posição fosse inferior ao preço de abertura e uma perda de capital quando o preço de fecho de uma posição fosse superior ao preço de abertura.

Terminámos a introdução. Vamos dar um exemplo para explicar melhor como os lucros na bolsa de valores são calculados.

Supõe que investimos € 10.000 comprando 5.000 ações por € 2 cada e revendemos por € 2,20 cada. Obtivemos, portanto, um retorno bruto de 10% ao receber € 1.000. Isto acaba aqui? De forma alguma, como dissemos, o rendimento é bruto e, portanto, devem ser feitas outras operações.

2ª etapa – taxas de financiamento overnight

Calculadora de lucro de ações
Calculadora de lucro de ações

Se estás a trabalhar com o teu banco terás a vantagem de que este irá actuar como agente de retenção, que no entanto aplica comissões na abertura e fecho das operações financeiras, que geralmente rondam os 0,2%, mas este não é um parâmetro fixo. Cada banco decide de forma independente quais as comissões a aplicar, seja a título fixo ou em função do montante investido. É importante ler os termos e condições detalhadamente ou, em alternativa, solicitar esclarecimentos ao banco.

Portanto, vamos supor uma comissão de 0,2% na abertura e no fecho da nossa negociação de exemplo. 0,2% de € 10.000 são € 20, enquanto 0,2% de € 11.000 são € 22. No total, pagamos 42 € de comissões, que portanto devem ser deduzidas do lucro final e chegamos a 958 € (1.000-42).

Especificamos que, ao usar um  corretor de CFD, geralmente não existem comissões (não é uma regra, deves sempre verificar com o corretor em que te registaste), mas há financiamento noturno. Para manter uma posição financeira com CFDs por mais de um dia (ou melhor, durante a noite), o corretor pedirá um empréstimo.

Voltando ao nosso exemplo, para o lucro final deves dimensionar os empréstimos overnight que se sucedem todas as noites em que a posição financeira é deixada em aberto. Se a operação de abertura e fecho ocorreu durante o dia, trata-se de uma negociação intradiária. Neste caso, não há empréstimos overnight a pagar.

Para simplificar, vamos supor que operamos com um banco e, portanto, o nosso cálculo no momento está parado num lucro de € 958, mas ainda não ficamos por aqui.

Cálculo das Ações do Lucro Líquido – Excel

Como calcular os ganhos de investimento no mercado de ações: 3ª etapa – Taxa Tobin

Em 2013, foi introduzida a Taxa Tobin, a ser paga na abertura e no fecho de transações financeiras envolvendo um produto português ou um derivado com um produto português como subjacente. Para ser claro, deve ser pago na negociação de ações portuguesas e no índice FTSE MIB . Lembra-te, a Taxa Tobin não se aplica a empresas com uma capitalização de mercado inferior a € 500 milhões e não se aplica a transações intradiárias.

Suponhamos que estamos a administrar o nosso negócio há mais de um dia. No nosso exemplo específico a Taxa Tobin será igual a 10 € para a abertura da transação e 10 € para o fecho da mesma. No total, portanto, temos um custo total de € 20.

O nosso cálculo ascende, portanto, a € 938 , já que temos que subtrair € 20 dos € 958 que considerámos no parágrafo anterior.

Podemos agora considerar este lucro líquido? Ainda não, há uma última etapa, que será provavelmente a mais cara.

4ª etapa: o imposto sobre o rendimento financeiro

Este é o imposto mais caro porque hoje é de 28% . A operação a ser feita é, portanto, bastante simples, embora muito dolorosa.

Você tem que calcular 28% de € 938, ou € 262,64 e removê-lo do cálculo final.

O lucro líquido do exemplo que relatamos é, portanto, igual a € 675,36 , tendo subtraído € 262,64 de € 938.

Dos 1.000 € brutos iniciais atingimos os 675,36 €, ficando 324,64 € no terreno, cerca de 32,46% .

No cálculo do lucro obtido com os investimentos em bolsa, é bom considerar todas essas etapas e não considerar o lucro bruto como líquido.

Especificamos ainda que o nosso exemplo diz respeito a uma ação. Em outros produtos financeiros a situação é diferente, como vimos, por exemplo, com CFDs, e existem alguns cuidados, onde destacamos, por exemplo, que em Forex ou em CFDs de matérias-primas ou CFDs de ações / índices estrangeiros, onde a Taxa Tobin não deve ser paga.

Não tomes o exemplo como um valor absoluto, mas apenas como um ponto de partida para calculares o teu lucro com os ganhos do mercado de ações.

Lê também  Taxas de negociação Forex online 2019: tudo o que precisas de saber [Guia]

Corretores retidos na fonte e não fiscais

Ao operar com um banco, este geralmente atua como um agente de retenção. O que isto significa? Que é o banco que calcula os impostos a serem pagos e que só terás que te limitar a negociar online.

Portanto, na abertura e no fecho das operações o agente retentor já aplicará todas as comissões e impostos a pagar e o lucro que vais ver será líquido. É imperativo que te perguntes se o teu intermediário financeiro atua como agente de retenção ou não. Caso contrário, na verdade, terás que calcular tudo sozinho e pagar os impostos de forma independente.

Na verdade, ao operar com corretores CFD como o eToro e o Plus500, terás que fazer tudo de forma independente. Porém, a corretora presta auxílio enviando o relatório detalhado das tuas atividades, e assim o cálculo fica mais fácil e será também muito mais fácil calcular os impostos.

Como são pagos os impostos? Em primeiro lugar, os ganhos e as perdas de capital têm de ser registados na fase de declaração de impostos. Depois disso, o pagamento desses tributos deve ser feito em regime declarativo do IRS.

Vejamos quais os corretores online que oferecem negociação sem comissão, e também quais não agem como agentes de retenção.

Lê também: Trading online sem comissões: quais os corretores mais seguros para negociar?

Negociação sem comissão: eToro

Um corretor que permite a possibilidade de negociar sem comissões com e sem CFDs (em alguns casos) é o eToro, que nós no Meteofinanza.com recomendamos a avaliação especialmente para a função de Trading Social.

Na plataforma eToro, é possível negociar em muitos ativos, como Forex, matérias-primas, criptomoedas, índices, ações e ETFs.

Uma das vantagens do eToro é a ausência de comissões na abertura ou fecho das posições dos traders, ao contrário do que acontece na negociação online através dos bancos. A solução de corretoras deste tipo é ideal para quem negocia intradiário, aliás, neste caso não terás que pagar comissões e nem mesmo financiamento overnight, ou o custo de manter uma posição aberta durante a noite, como explicamos anteriormente.

Então como é que o corretor ganha dinheiro? É uma pergunta legítima, visto que o intermediário também quer ter o seu lucro. A corretora eToro obtém lucro através da diferença entre os valores de compra e venda de cada ativo financeiro, denominado spread, em linguagem técnica. Além disso, também obtém do financiamento overnight, no caso de negociação multimesa. No entanto, especificamos que o broker retém comissões (embora baixas) sobre a retirada de dinheiro.

Como fazer economia com a negociação de CFDs

Vamos agora falar sobre a verdadeira força do eToro, que o torna único e original no seu tipo. A função do trading social.

Trata-se de transformar a negociação numa experiência social. Os utilizadores podem comunicar entre si e fazer comentários, escrever estratégias, fazer sugestões e publicar gráficos, de forma a tornar o seu funcionamento comum.

Desta forma, os traders novatos podem beneficiar da experiência de colegas mais experientes e tirar proveito disso para as suas operações.

Outra forma de ajudar os negociadores iniciantes é copiar a negociação , ou seja, existe a capacidade de copiar operações inteiras de outros usuários mais experientes, chamados de investidores populares, escolhendo livremente o valor.

No eToro podes abrir uma conta demo gratuita, para que possas praticar no mercado financeiro de graça e sem qualquer risco.

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Plus500: negociação sem comissão

Plus500 de ouro
Plus500: negociação de ouro

A Plus500 é uma corretora de CFDs muito famosa, mas acima de tudo, muito popular na Europa. É o patrocinador oficial do Atlético de Madrid, e é 100% regulada para oferecer serviços de negociação pela CySEC do Chipre.

Um dos maiores pontos fortes do Plus500 são os seus custos baixos. Além da ausência de comissões, neste caso também sobre os depósitos e levantamentos, o spread é muito apertado, de forma ao trader poder maximizar os seus lucros dando o mínimo possível ao corretor. O financiamento overnight está presente, mas pode ser evitado fecho a operação durante o dia.

O depósito mínimo na Plus500 é de 100 € e é possível abrir uma conta demo gratuita, para que possam testar a plataforma da corretora e treinar no mercado financeiro.

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Eis o nosso guia completo sobre como investir no mercado de ações

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