Neste guia, vamos falar sobre a alavancagem em Forex e mais geralmente no trading online. Em inglês, é chamada de leverage, um termo que também encontramos na Europa.

Aviso: A ESMA reduziu significativamente a alavancagem para os traders de retalho. A partir de 1 de agosto de 2018, os valores máximos de alavancagem serão os seguintes:

  • 30: 1 para os principais pares de moedas, ou seja, aqueles que incluem o dólar americano, como EUR / USD ou GBP / USD.
  • 20: 1 para pares de moedas secundárias, isto é, aqueles que não incluem o dólar, como EUR / CHF; para o ouro e para os principais índices de ações do mundo.
  • 10: 1 para todas as outras matérias-primas e índices de património secundário.
  • 5: 1 para ações.
  • 2: 1 para criptomoedas, como a Bitcoin.

Os operadores profissionais continuarão a poder usar qualquer nível de alavancagem oferecido pelo broker escolhido.

Neste guia, explicaremos o que é alavancagem no Forex, como funciona e como usá-lo no comércio online  para não incorrer em perigos específicos. Vamos começar com a definição e depois analisar a operação, vantagens e desvantagens e os riscos desta ferramenta.

Todos os traders que operam no mercado de Forex ou CFD acabarão por inevitavelmente lidar com a alavancagem. Saber como esta funciona é, portanto, um requisito fundamental para todos aqueles que desejam começar a negociar em Forex ou CFD.

Definição de alavancagem financeira
Alavancagem Forex: definição

Definição de alavancagem financeira Forex e efeito de alavancagem

Vamos então começar por explicar o que é alavancagem. A alavancagem funciona como uma alavanca. Através desta, podemos de fato levantar pesos muito maiores do que os nossos. Por outras palavras, a alavanca permite-nos ter uma força maior do que a que realmente temos.

efeito de alavanca
Alavancagem: o que é?

O mesmo acontece com a alavancagem no mercado Forex e online. Graças a ela, podemos mover capitais muito superiores aos que realmente temos. Só para dar um exemplo, graças ao efeito de alavancagem com apenas € 100, podemos mover até € 10.000! Parece ficção científica, mas não é: vamos então ver como a alavancagem é aplicada no trading.

Como funciona a alavancagem em Forex e no trading

A alavancagem é um componente essencial da negociação em Forex e CFD. Através dela, podemos investir quantias muito maiores do que as que realmente possuímos. A alavancagem é expressa como esse relacionamento. Por exemplo 1:10 ou 1: 100 e assim por diante.

Usar uma alavancagem de 1: 100 significa que para cada € 1 que investimos, na realidade, graças ao efeito de alavancagem, estamos a movimentar € 100. Portanto, como dissemos no exemplo anterior, com apenas € 100 e usando uma alavancagem de 1: 100, somos capazes de investir € 10.000. A fórmula da alavancagem, como acabámos de ver, é bastante simples, é uma multiplicação.

Os índices de alavancagem mais utilizados pelos traders profissionais são os seguintes:

  • 1: 5
  • 1: 10
  • 1: 20
  • 1: 50
  • 1: 100
  • 1: 200
  • 1: 400
Fórmula de alavancagem financeira
Fórmula de alavancagem financeira

Portanto, se usarmos uma alavancagem de 1: 5, significa que para cada euro, na verdade, movimentaremos cinco euros. Ao passo que, se usarmos uma alavancagem de 1: 200, devido ao efeito de alavancagem de cada euro, movimentaremos € 200. A alavancagem é oferecida pelos corretores nos quais te registaste (para negociar em Forex e CFD). Por esse motivo, não é possível encontrar todas as alavancas listadas acima. Dependendo do broker, as alavancas financeiras disponíveis podem variar.

Lembramos sempre que os investidores de retalho têm um limite estabelecido pelo novo regulamento da ESMA, enquanto que os traders profissionais podem usar todas as alavancas financeiras oferecidas pelo broker.

Provavelmente, neste momento, surge a seguinte pergunta: mas se com apenas 1 € eu posso mover até 200 € de onde vêm os outros 199? Para responder a isso, precisamos introduzir o conceito de margem.

Alavancagem e margem financeira

Margem é um conceito intimamente relacionado com a alavancagem. Para usar a alavancagem, o teu broker solicitará que uma pequena percentagem do investimento total seja depositada como uma “garantia”. Este número varia dependendo do dinheiro que vais investir, bem como da alavancagem que usares.

Esse valor é chamado de margem e deve ser pago ao broker quando desejas abrir uma posição usando alavancagem. Por exemplo, aproveitando novamente o exemplo anterior: se com € 100 queremos usar uma alavancagem de 1: 100 que nos permite investir € 10.000, a margem é igual a 1% (ou seja, os € 100 que realmente estamos investindo). A fórmula para calcular a percentagem exigida pelo broker para a margem é: Margem em% = 100 / rácio de alavancagem

Na tabela abaixo, podes ver as margens das alavancas financeiras mais usadas.

Alavancas significado
Alavancas financeiras

Portanto, se quisermos usar uma alavancagem de 1: 100 e movimentar um capital de € 50.000, devemos pagar ao corretor a margem igual a 1% do capital total (os € 50.000 obtidos através da alavancagem ). Ou seja, precisaríamos de € 500 para abrir nossa posição de € 50.000.

Riscos e benefícios da alavancagem

Agora que entendemos o que é alavancagem e como esta é usada, precisamos concentrar-nos nos riscos e benefícios do efeito de alavancagem. As vantagens são as primeiras a chamar a atenção: graças à alavancagem, podemos investir mais capital do que temos. Com apenas € 1.000 e uma alavancagem de 1: 100, podemos investir algo como € 100.000.

Obviamente,  os ganhos são calculados precisamente sobre o montante que movemos através da alavancagem (por conseguinte, a 100.000 €) e não na margem que nós realmente pagamos ao corretor a usar a alavancagem (e pedir emprestado o dinheiro necessário para abrir a nossa posição). Assim, através da alavancagem, podemos ampliar os nossos ganhos. E muito.

O que é alavancagem?

Seria muito bom se a alavancagem fosse limitada apenas à ampliação de ganhos. Pena que o efeito de alavancagem também amplifique as perdas. Como já dissemos, o que importa não é a margem que pagamos ao broker. Pelo contrário, é a quantia que movemos através da alavancagem. Todas as perdas e ganhos são, portanto, calculados neste valor e não na margem.

Isto significa que mesmo pequenas variações no valor de um ativo nos permitem trazer excelentes lucros para casa; mas, ao mesmo tempo, pequenas mudanças na direção errada podem queimar todo o capital que pagamos ao broker (ou seja, a margem). Vamos entender melhor a alavancagem e o risco do efeito de alavancagem através de um rápido exemplo de negociação de CFD.

Alavancagem financeira no trading de Forex e CFD

eToro: Broker de Forex e CFD com alavancagem

Imagine usar a alavancagem de 1:10 para negociar CFDs. Isso permite-nos negociar com diferentes tipos de ativos, incluindo:

  • títulos de ações
  • índices de ações
  • pares de moedas
  • matérias-primas

Escolhemos ações porque, de acordo com nossas análises, o estoque da empresa X deve aumentar nos próximos dias. O valor atual das ações da empresa X é de € 3,00. Digamos que queremos comprar 1000 ações da empresa X.

No mercado de ações clássico, para comprar 1000 ações da empresa X, teríamos que pagar € 3000 ( preço da ação única multiplicado pela quantidade de ações que queremos comprar). Se o preço das ações aumenta e alcança € 3,30, teríamos um ganho de € 300, dado que, se fôssemos revender as ações depois, coletaríamos € 3300 (e tínhamos gasto € 3000 para comprá-los; por isso a diferença é igual ao nosso ganho).

Vamos ver o que acontece se usarmos a negociação de CFD e, portanto, alavancarmos. Se escolhermos a alavancagem 1:10, teremos que pagar uma margem igual a 10% da nossa posição (ou seja, o valor total que iremos mover com alavancagem). Comprar 1000 ações da empresa X equivale a pagar € 3000: mas, por meio de alavancagem , podemos pagar € 300 à nossa broker como margem e movimentar um capital de € 3000.

Novamente, se o valor aumentar para € 3,30 por ação, obteremos € 300 em ganhos. Portanto, obtivemos um retorno igual a 100% do nosso investimento, quando com o mercado de ações teríamos obtido um retorno igual a 10%.

A diferença é a seguinte:

  • no mercado de ações, tivemos que investir € 3000 para abrir a nossa posição de 1000 ações da empresa X;
  • no mercado de CFD, tivemos que investir € 300 (margem) para abrir a nossa posição de 1000 ações da empresa X.

Mas lembra-te de que a alavancagem também amplifica as tuas perdas. Se o preço tivesse caído 30 centavos em vez de subir, teríamos perdido € 300. No caso do mercado de ações, isso equivale a apenas 10% do nosso investimento inicial (que era de € 3000). Mas, no caso de negociação de CFD, é igual a 100% do nosso investimento (€ 300): portanto, teríamos perdido todo o nosso capital.

Trading com alavancagem: brokers que oferecem melhor alavancagem

Se pretendes usar alavancagem no trading online , agora estás ciente das suas vantagens e riscos. A alavancagem pode ser um grande aliado para qualquer trader, desde que não exagere. Por exemplo, se tiveres apenas 1000 € na tua conta de negociação e escolheres uma alavancagem de 1: 200, movendo € 200.000 para investir num determinado ativo, o risco que correrás é muito alto.

Efeito de alavancagem no eToro

Cálculo de alavancagem
eToro: broker com efeito de alavancagem

A alavancagem usada deve sempre estar relacionada ao teu capital disponível. Por esse motivo, é importante escolher um broker que ofereça diferentes alavancas financeiras, para ter a certeza de encontrar aquele que melhor se adapta à tua situação.

O broker de CFD eToro, um broker líder no setor de trading social, oferece alavancas flexíveis e vantajosas para os seus clientes. A negociação social é uma nova maneira de fazer negociações online, na qual podes acompanhar e copiar automaticamente as ações de outros profissionais (incluíndo profissionais da indústria).

Experimenta a alavancagem com o eToro e uma conta demo gratuita!

Em relação ao efeito de alavancagem oferecido pelo broker eToro para negociação de CFD com alavancagem na sua plataforma:

  • Pares de moedas: Alavancagem mínima 1: 2 / Alavancagem máxima 1: 400
  • Matérias-primas: Alavancagem mínima 1: 2 / Alavancagem máxima 1: 100
  • Índices de ações: Alavancagem mínima 1: 2 / Alavancagem máxima 1: 100
  • Títulos de capital : Alavancagem mínima 1: 1 / Alavancagem máxima 1: 5

Efeito de alavancagem no Plus500

Plus500: broker com investimento alavancado

Outro corretor CFD bem conhecido é o Plus500, um dos primeiros brokers  a abrir as portas ao online. Este foi um dos primeiros corretores de CFD a oferecer uma conta demo gratuita desde o início para todos os seus clientes e para todos aqueles que desejavam experimentar a plataforma de negociação Plus500 sem abrir uma conta real.

É um corretor regulamentado pela CySec, a FCA britânica e também pela ASIC australiana. O corretor Plus500 oferece uma plataforma de negociação totalmente baseada na Web (para que não precises fazer o download de nada para o teu computador) e também  uma conta demo gratuita para praticar.

Experimenta a alavancagem Plus500 com uma conta de demonstração GRATUITA

Guia para CFDs

Os nossos guias sobre negociação de CFD:

  • Como investir no eToro em ações usando CFDs
  • Demonstração Forex: conta de negociação de demonstração Forex e CFDs grátis?
  • Negociação de matérias-primas com CFDs
  • Ativos para CFDs no trading online
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  • Alavancagem do trading online: definição e como funciona
  • Stop Loss e Take Profit: guia de como funcionam e de como usá-los
Qual é o limite máximo de alavancagem?

Se és um trader de retalho, os limites impostos pela ESMA são os seguintes: 30: 1 para os principais pares de moedas, ou seja, aqueles que incluem o dólar americano, como EUR / USD ou GBP / USD. 20: 1 para pares de moedas secundárias, isto é, aqueles que não incluem o dólar, como EUR / CHF; e para o ouro e os principais índices de ações do mundo. 10: 1 para todas as outras matérias-primas e índices de património secundário. 5: 1 para ações. 2: 1 para criptomoedas, como a Bitcoin.

Quais são os limites de alavancagem para traders profissionais?

Os traders profissionais podem negociar com maior alavancagem, a máxima oferecida pelo broker.

A alavancagem é útil?

A alavancagem é uma faca de dois gumes, de fato não apenas os ganhos, mas também as perdas aumentam. Tenta levar este fator em consideração ao investires.